Anthropic kertoi tiistaina 10. marraskuuta aloittaneensa listautumisannin sijoittajakiertueen. Kiertueella yhtiön johto esittelee antia sijoittajille ennen kuin osakkeen hinta päätetään.

Yhtiön tiedotteen mukaan hintahaarukka on 70–78 dollaria ja listauspaikka Nasdaq (ANT). Anthropic myy itse 801 351 354 A-sarjan osaketta ja nykyiset omistajat 23 648 646 osaketta. Anthropic aikoo antaa Goldman Sachsin ja Morgan Stanleyn johtamille järjestäjille 30 päivän option ostaa enintään 123,75 miljoonaa lisäosaketta. Osakkeita ei saa myydä eikä ostotarjouksia hyväksyä ennen kuin Yhdysvaltain arvopaperiviranomaiselle SEC:lle jätetty rekisteröintiasiakirja tulee voimaan.

CNBC:n nimettömien lähteiden mukaan hinta päätetään 18. marraskuuta. Samojen lähteiden mukaan yksityissijoittajille on tarkoitus jakaa noin 20 prosenttia osakkeista, kun tavallisesti osuus on 5–10 prosenttia. Lähteiden mukaan sijoittajien ostotarjoukset kattavat jo koko annin hintahaarukassa, ja institutionaalinen kysyntä on vahvempaa kuin SpaceX:n annissa samassa vaiheessa.

Arvostuksesta kaksi eri lukua

Haarukan ylärajalla anti tuottaisi 64,35 miljardia dollaria. CNBC ja TechCrunch arvioivat yhtiön arvoksi tällöin noin 1,4 biljoonaa dollaria täysin laimennettuna eli myös esimerkiksi optioihin perustuvat osakkeet mukaan lukien. The Decoder kertoo Reutersin tietoihin viitaten pienemmän arvon, enintään 1,02 biljoonaa dollaria. Se perustuu esitteessä mainittuun osakemäärään.

Toukokuun rahoituskierroksella Anthropicin arvo oli 965 miljardia dollaria. CNBC:n mukaan yhtiö tähtäsi vielä hiljattain kahden biljoonan arvoon, mutta osakkeenomistajat kertoivat CNBC:lle, että jo 1,5 biljoonaakin on epävarma.

Seitsemän teknologiayhtiötä sijoittaa 26 miljardia

CNBC:n mukaan Anthropic kertoi, että N-sarjan osakkeita annin hintaan 26 miljardilla dollarilla ostavat AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia ja TSMC. TechCrunchin mukaan osakkeet ovat äänioikeudettomia, ja Google ja Nvidia sijoittavat kumpikin 10 miljardia. CNBC:n mukaan näitä osakkeita ei koske luovutusrajoitus, joka estää myymästä osakkeita tietyn ajan listautumisen jälkeen. TechCrunchin mukaan Anthropic arvioi saavansa nettona yhteensä 84,6–93,7 miljardia dollaria. Ylempi luku edellyttää, että järjestäjät käyttävät lisäosakeoption.

TechCrunchin mukaan perustajien F-sarjan osakkeella on 50,1 prosenttia äänivallasta ja yhtiön Long-Term Benefit Trust valitsee hallituksen enemmistön, joten A-sarjan ostajien vaikutusvalta jää vähäiseksi.

Liikevaihto kasvaa, sitoumukset noin 900 miljardia

CNBC:n ja TechCrunchin mukaan Anthropicin päivitetyssä esitteessä vuositasolle laskettu liikevaihto oli lokakuun lopussa noin 81 miljardia dollaria. Se on kymmenen miljardia enemmän kuin kuukautta aiemmin. Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli noin 17 miljardia dollaria. The Decoderin mukaan se kasvoi 47 prosenttia edellisestä neljänneksestä, kun sitä edeltävällä neljänneksellä kasvu oli 144 prosenttia.

Tammi–syyskuun nettotappio oli 104 miljardia dollaria. CNBC:n mukaan valtaosa siitä johtui vaihtovelkakirjojen ja johdannaisvelkojen käyvän arvon muutoksesta. TechCrunchin mukaan laskenta- ja infrastruktuurisitoumuksia on 900,9 miljardin dollarin edestä ja käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia lähes 132 miljardia dollaria.

The Decoderin mukaan Nasdaq-indeksi laski torstaina jyrkimmin 19 kuukauteen, kun demokraattien välivaalimenestys lisäsi pelkoa datakeskusten rakentamisen tiukemmasta sääntelystä.