Anthropic uppgav tisdagen den 10 november att bolaget har inlett roadshowen för sin börsintroduktion. Under roadshowen presenterar bolagsledningen erbjudandet för investerare innan priset på aktien fastställs.

Enligt bolagets pressmeddelande är prisintervallet 70–78 dollar och handelsplatsen Nasdaq (ANT). Anthropic säljer själv 801 351 354 A-aktier och befintliga ägare 23 648 646 aktier. Anthropic avser att ge emissionsbankerna under ledning av Goldman Sachs och Morgan Stanley en option på 30 dagar att köpa högst 123,75 miljoner ytterligare aktier. Aktierna får inte säljas och köpanbud får inte godtas förrän den registreringshandling som lämnats in till USA:s värdepappersmyndighet SEC har trätt i kraft.

Enligt anonyma källor till CNBC fastställs priset den 18 november. Planen är att cirka 20 procent av aktierna ska gå till privatinvesterare, mot normalt 5–10 procent, uppger samma källor. Investerarnas köpanbud täcker redan hela erbjudandet inom prisintervallet, och den institutionella efterfrågan är starkare än i SpaceX:s erbjudande i samma skede, säger källorna.

Två olika siffror för värderingen

Vid intervallets övre gräns skulle erbjudandet inbringa 64,35 miljarder dollar. CNBC och TechCrunch bedömer att bolaget då skulle vara värt cirka 1,4 biljoner dollar fullt utspätt, alltså inklusive exempelvis aktier som bygger på optioner. The Decoder anger med hänvisning till Reuters ett lägre värde, högst 1,02 biljoner dollar. Det bygger på det antal aktier som anges i prospektet.

Vid finansieringsrundan i maj värderades Anthropic till 965 miljarder dollar. Enligt CNBC siktade bolaget till helt nyligen på en värdering på två biljoner, men aktieägare har sagt till CNBC att även 1,5 biljoner är osäkert.

Sju teknikbolag investerar 26 miljarder

Enligt CNBC har Anthropic uppgett att AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia och TSMC köper N-aktier till erbjudandepriset för 26 miljarder dollar. Aktierna saknar rösträtt, och Google och Nvidia investerar 10 miljarder vardera, skriver TechCrunch. Enligt CNBC omfattas aktierna inte av den överlåtelsebegränsning som hindrar att aktier säljs under en viss tid efter noteringen. Anthropic räknar med att få in totalt 84,6–93,7 miljarder dollar netto, uppger TechCrunch. Den högre siffran förutsätter att emissionsbankerna utnyttjar optionen på ytterligare aktier.

Enligt TechCrunch har grundarnas F-aktie 50,1 procent av rösterna och bolagets Long-Term Benefit Trust väljer majoriteten av styrelsen, vilket gör att köparna av A-aktier får litet inflytande.

Omsättningen växer, åtaganden för cirka 900 miljarder

I Anthropics uppdaterade prospekt var omsättningen i årstakt cirka 81 miljarder dollar i slutet av oktober, uppger CNBC och TechCrunch. Det är tio miljarder mer än en månad tidigare. Omsättningen under tredje kvartalet var cirka 17 miljarder dollar. Enligt The Decoder ökade den med 47 procent från föregående kvartal, medan tillväxten kvartalet dessförinnan var 144 procent.

Nettoförlusten för januari–september var 104 miljarder dollar. Enligt CNBC berodde merparten av den på förändringar i verkligt värde på konvertibla skuldebrev och derivatskulder. Åtagandena för beräkningskapacitet och infrastruktur uppgår till 900,9 miljarder dollar och kassan och de kortfristiga placeringarna till nästan 132 miljarder dollar, skriver TechCrunch.

Enligt The Decoder föll Nasdaq-indexet i torsdags mest på 19 månader, då demokraternas framgångar i mellanårsvalet ökade oron för hårdare reglering av datacenterbyggen.